교보증권에서 26일 애경산업(018250)에 대해 "광군제로 입증된 팩트 고성장세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.
교보증권 유민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 애경산업(018250)에 대해 "4분기 연결기준 애경산업 매출과 영업이익은 전년대비 각각 4%, 200% 증가한, 1,957억원, 237억원을 기록할 전망. 생활용품 매출은 비수기 진입으로 YoY 1% 성장할 것으로 예상. 화장품 매출은 2017년 4분기 회계 기준 변경으로 특정매입 매출 450억원(홈쇼핑/면세점) 일시 반영 인한 높은 베이스 효과로 YoY 6% 내외 증가 추정"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "광군제 기간 동안 애경산업의 수출 매출은 전년도 동기간 대비 YoY 100% 이상 증가한 것으로 파악. 입점된 모든 내수몰에서 카테고리 1위를 차지했으며 티몰이 산정하는 거래지수(판매량과 매출액 등으로 계산한 수치)에서 비비크림 카테고리 내 30% 이상 점유율을 차지하며 압도적인 인기를 증명"라고 밝혔다.
한편 "애경산업에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 7.4만원 유지. 현재 주가는 12MF PER 14.2배로 1)수출과 면세 기여도 확대, 2) 강력한 대표 아이템 고신장세 지속, 3) 화장품 사업 부문 비중 상승 인한 수익성 개선 고려시 비중확대 유효"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 95,000원까지 높아졌다가 2018년11월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 74,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(신규)
BUY(신규)
목표주가
67,000
86,000
57,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181126
BUY
74,000
20181101
BUY(유지)
74,000
20180808
BUY(상향)
95,000
20180621
BUY(신규)
84,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181126
교보증권
BUY
74,000
20181101
신한금융투자
매수(유지)
58,000
20181101
하나금융투자
BUY
57,000
20181101
유안타증권
BUY (M)
86,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
