[ET투자뉴스]CJ대한통운_거래비중 기관 38.56%, 외국인 32.56%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 26일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.75% 오른 149,500원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 5.08% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제주항공	3.4%	26.8%	7.8
대한항공	3.0%	23.9%	7.9
팬오션	2.9%	-4.4%	-1.5
현대글로비스	2.7%	7.9%	2.9
CJ대한통운	2.1%	-5.1%	-2.4
코스피	0.9%	1.8%	2.0
운수창고업	1.8%	7.8%	4.3

관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +2.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수창고업업종은 2.32% 상승중이다.

현대글로비스	116,500원 ▲4500(+4.02%)	팬오션	4,410원 ▲170(+4.01%)
제주항공	39,250원 ▲1100(+2.88%)	대한항공	32,650원 ▲100(+0.31%)

증권사 목표주가 192,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 192,500원이다. 현재 주가는 149,500원으로 43,000원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 이창희 에널리스트가 " 중장기적 방향성은 유지, 3Q IFRS 연결 기준 매출액 2조 4,184억원(YoY+29.1%), 영업이익 529억원(-15.6%)를 기록했다. 글로벌 사업부문은 기존 New Family사의 추가 고객 확보 및 최근 인수한 미국의 DSC Logistics 실적이 일부 반영된 영향으로 전년대비 약40.0% 증가했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박광래,조용민 에널리스트가 " 늦춰지는 수익성 개선, 문제는 4분기에도 택배 부문 수익성 개선이 어려울 가능성이 높다는 점이다. 10월에 다시 한 번 발생한 대전 터미널 안전사고로 전년 동기 대비 영업일수증가 효과에도 불구하고 택배 처리량 증가율이 높지 않을 전망(3.18억 박스,+12.8% YoY)이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.06%로 업종평균 수준.PER은 47.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	CJ대한통운	팬오션	제주항공	대한항공	현대글로비스
ROE	2.3	5.6	24.2	6.5	13.2
PER	47.9	15.8	9.9	13.3	7.7
PBR	1.1	0.9	2.4	0.9	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 94,759주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 78,314주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 173,073주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 38.56%, 외국인 32.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.56%를 보였으며 개인은 28.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.43%로 가장 높았고, 기관이 36.25%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 162,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 162,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 162,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 150,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 150,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 150,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com