[ET투자뉴스]SK이노베이_거래비중 기관 38.67%, 외국인 40.15%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.2, 업종평균치보다 낮아 23일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.19% 하락하면서 201,000원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 4.29% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 -0.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	1.9%	-4.3%	-2.2
SK	1.8%	1.7%	0.9
KB금융	1.6%	-8.3%	-5.1
삼성화재	1.5%	-0.2%	-0.1
삼성생명	1.1%	-7.7%	-6.9
코스피	1.0%	0.2%	0.2
금융업	0.9%	-0.4%	-0.4

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.53% 하락하고 있다.

SK	268,500원 ▼3500(-1.29%)	삼성화재	281,000원 ▼2500(-0.88%)
KB금융	47,050원 ▲150(+0.32%)	삼성생명	85,600원 ▼700(-0.81%)

증권사 목표주가 271,900원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 271,900원이다. 현재 주가는 201,000원으로 70,900원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 황성현 에널리스트가 " 단기실적 부진하나 IMO와 배터리 기대감 유효 , 매출액은 57.6조원(+3.0%yoy), 영업이익은 2.8조원(-11.4%yoy), 당기순이익은 1.9조원(-5.0%yoy)을 기록할 전망이다. 정유사업부 실적은 미국의 수출물량 증가로 휘발유 마진이 부진해 1.4조원(-12.3%yoy)으로 역성장이 예상된다. 국제유가도 베네수엘라 공급차질 등으로 상반기에 높은 수준을 유지할 것으로 예상되나, 하반기로 갈수록 미국 미드스트림 파이프라인이 완공되며 하락해 재고평가이익도 감소할 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 한화투자증권의 박영훈 에널리스트가 " 유가 상승만이 답이나…, 최근 유가 급락으로 인해 11월 한달 동안은 두바이 현물 가격보다 높은 원유가 도입될 것이다. 이에 따라 4분기 실적은 부진이 예상되나 2019년 1분기는 낮은 유가 투입으로 인해 실적 개선이 가능할 것이다. 하지만 유가 변동성이 2018년 보다 낮아질 전망이기에 재고관련 손익폭의 기여는 크지 않을 전망이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.25%로 업종평균 수준.PER은 10.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	삼성생명	삼성화재	SK	KB금융
ROE	9.2	-	-	10.0	-
PER	10.7	-	-	3.8	-
PBR	1.0	-	-	0.4	-
기준년월	2018년9월			2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 246,137주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 144,117주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 390,254주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.67%, 외국인 40.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.67%를 보였으며 개인은 21.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.61%로 가장 높았고, 기관이 35.88%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

현재주가 근처인 203,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 203,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 203,000원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 206,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 203,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 203,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월15일 :SK이노베이션(주) 기타 경영사항(자율공시)(자회사의 주요경영사항)
11월13일 :SK이노베이션(주) 현금ㆍ현물 배당 결정(자회사의 주요경영사항)
11월13일 :SK이노베이션(주) 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정(자회사의 주요경영사항
11월2일 :SK이노베이션(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com