[ET투자뉴스]삼진제약_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 39.76%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.1로 하위권, 업종지수보다 높아 22일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.78% 오른 42,500원을 기록하고 있는 삼진제약은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼진제약의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼진제약의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가가 상승하지 못하여 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -1.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼진제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동성제약	4.3%	11.3%	2.6
일동제약	3.1%	-4.4%	-1.4
일양약품	2.7%	1.4%	0.5
삼진제약	2.6%	0.0%	0.1
보령제약	1.9%	8.6%	4.5
의약품	3.6%	-4.0%	-1.1
코스피	1.1%	-1.4%	-1.2

관련종목들 혼조세, 의약품업종 -0.89%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의약품업종은 0.89% 하락하고 있다.

일양약품	30,000원 ▼600(-1.96%)	일동제약	20,850원 0 (0.00%)
동성제약	24,700원 ▲550(+2.28%)	보령제약	10,750원 ▼150(-1.38%)

증권사 목표주가 62,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼진제약의 평균 목표주가는 62,000원이다. 현재 주가는 42,500원으로 19,500원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 강양구 에널리스트가 " Band Chart 하단 , 3Q18 실적: 이익률이 높은 주력제품(플래리스, 뉴토인, 뉴티린)의 양호한 성장으로 시장추정치 부합하는 안정적인 실적 기록. 매출액 657억원(YoY +1.9%), 영업이익 148억원(YoY +6.1%, OPM 22.6%) 기록하며 2개 분기 연속 23%대 영업이익률 달성. 목표주가기존 62,000원 유지…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 62,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.14%로 업종평균 상회. PER은 15.65로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.58임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼진제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼진제약	보령제약	동성제약	일양약품	일동제약
ROE	16.5	23.9	-0.4	4.1	8.4
PER	15.7	8.1	-	65.0	19.2
PBR	2.6	1.9	11.6	2.6	1.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월19일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 43,959주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 28,424주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 72,383주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 삼진제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.28%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 39.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 39.76%를 보였으며 기관은 10.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.12%로 가장 높았고, 외국인이 40.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 54,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 54,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,900원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 54,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 38,750원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 38,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,750원대의 지지가능성과 54,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com