신한금융투자에서 22일 코스모신소재(005070)에 대해 "NCM 납품 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
신한금융투자 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 코스모신소재(005070)에 대해 "제품 포트폴리오 다변화에 성공했다. 올해 12월부터 대용량 양극활 물질인NCM(니켈코발트망간) 제품 납품이 시작될 전망이다. 생산 CAPA(연 3,600톤,811기준)는 이미 확보한 상태다. 제품별로 NCM 811: 300톤(월), NCM 622:400톤(월) 생산이 가능하다. 고객사 확대 및 제품 수요 증가시 NCM 부문 추가 CAPA 증설도 예상된다. 4분기 NCM 매출액 54억원(신규)이 가세될 전망이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2019년 매출액 7,431억원(+39% YoY), 영업이익 352억원(+113% YoY)이 전망된다. 고객사 수요 증가에 따른 CAPA 증설이 필요한 시점이다. 증설(LCO+14%, NCM +39%, 필름 +38% YoY 기준) 가정시 분체(LCO, NCM, 기타)매출액 6,060억원(+36% YoY), 필름 매출액 1,371억원(+53% YoY)이 예상된다. 영업이익률은 4.7%(+1.6%p YoY)가 기대된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 36,000원까지 높아졌다가 2018년10월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
31,467
35,800
27,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181122
매수(유지)
28,000
20181022
매수(유지)
28,000
20180905
매수(신규)
36,000
20180904
매수 (신규)
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181122
신한금융투자
매수(유지)
28,000
20181022
미래에셋대우
매수
30,000
20181022
IBK투자증권
매수(유지)
34,000
20181022
하나금융투자
BUY
35,800
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
