[ET투자뉴스]성광벤드_거래비중 기관 29.97%, 외국인 16.43%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 22일 오전 10시10분 현재 전일대비 4.33% 하락하면서 11,050원을 기록하고 있는 성광벤드는 지난 1개월간 9.8% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성광벤드의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 성광벤드의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성은 높았지만 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금속업종의 위험대비수익률인 -2.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성광벤드가 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제낙스	4.4%	-18.3%	-4.1
성광벤드	4.0%	-9.8%	-2.4
태광	4.0%	-12.0%	-2.9
하이록코리아	3.4%	-25.5%	-7.5
와이지-원	2.8%	-7.4%	-2.6
코스닥	2.1%	-0.5%	-0.2
금속	1.9%	-5.6%	-2.9

관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금속업종은 0.67% 하락하고 있다.

제낙스	18,550원 ▼300(-1.59%)	와이지-원	9,490원 ▲20(+0.21%)
하이록코리아	17,350원 ▼150(-0.86%)	태광	11,400원 ▼500(-4.20%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 성광벤드의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 11,050원으로 4,950원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " 국내 석유화학 관련 투자 확대 및 수주 회복으로 흑자전환, 수주는 2016년 4분기 311억원을 저점으로 우상향 추세를 보였다. 2017년 분기평균 430억원의 수주를 달성했고, 2018년에도 3분기까지 분기평균 498억원을 수주해 2017년 평균보다 약 70억원 가량 늘었다.국내 EPC 업체의 해외플랜트 수주 물량이 크게 늘지는 않았으나, 미국의 셰일가스, LNG터미널 등의 수주가 호조를 보였다. 아쉬운 점은 수주가 회복되는 만큼 매출이 회복되지 못했다는 점이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 장도성 에널리스트가 " 매출비중 다변화 통한 안정성 확보 , 성광벤드는 1963 년 설립. 산업플랜트에 사용되는 용접용 관이음쇠 생산 및 판매업을 영위하고 있다. 동사 또한 국내 EPC 업체뿐만 아니라 해외 EPC 업체도 또한 주요고객으로 매출처가 다각화 되어있다. 동사의 전방산업별 매출비중은 1H 18 기준 석유화학 64.5%, 조선해양 13.3%, 발전/담수 10.1%, 기타 12%로 구성되어있다…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -12.4%로 업종평균 하회. PBR은 0.76으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성광벤드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	성광벤드	태광	제낙스	와이지-원	하이록코리아
ROE	-2.9	-1.8	-8.3	11.9	6.8
PER	-	-	-	7.3	10.8
PBR	0.8	0.8	9.6	0.9	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 283,508주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 125,667주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 157,841주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 최근 한달간 성광벤드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.97%, 외국인 16.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.97%를 보였으며 외국인은 16.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.16%로 가장 높았고, 기관이 27.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 12,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,550원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월16일 :(주)성광벤드 기업설명회(IR) 개최
11월14일 :(주)성광벤드 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com