[ET투자뉴스]와이솔_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 22일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.55% 오른 16,100원을 기록하고 있는 와이솔은 지난 1개월간 2.55% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 와이솔의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 와이솔의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 와이솔이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AP시스템	3.8%	9.7%	2.5
동진쎄미켐	3.6%	-0.2%	0.1
티씨케이	2.8%	-17.3%	-6.1
와이솔	2.4%	2.6%	1.0
주성엔지니어링	2.1%	-1.4%	-0.6
코스닥	2.1%	0.1%	0.1
반도체	2.0%	-3.3%	-1.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.36% 상승중이다.

동진쎄미켐	8,180원 ▲10(+0.12%)	주성엔지니어링	7,070원 ▼80(-1.12%)
티씨케이	49,350원 ▲350(+0.71%)	AP시스템	25,400원 ▼150(-0.59%)

증권사 목표주가 23,200원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 와이솔의 평균 목표주가는 23,200원이다. 현재 주가는 16,100원으로 7,100원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 이동주 에널리스트가 " 같지만 다르다, 전방 스마트폰 시장은 정체를 넘어 역성장 우려까지 제기. 전방의 Q growth 가 없다는 것을 산업 전반에 걸친 약점. 그럼에도 동사는 5G, 스마트폰 신기술 적용, 스마트폰 부품의 고기능화에 따른 지속적인 성장 가능. 5G 스마트폰은 1Q19 삼성전자를 통해 공개될 예정…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했고, DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 사상 최대 영업이익 달성, 와이솔의 3Q18 매출액은 1,197억원(-2.4%YoY)영업이익은 215억원(+79.0%YoY)으로 매출액의 경우 RF모듈 부진으로 기대치를 하회했지만 영업이익은 서프라이즈 수준이었다. SAW필터 모듈화 상승으로 인한 믹스 개선, SAW필터 가동률 상승과 재고 상승으로 인한 GPM 개선, 그리고 베트남으로의 모듈 라인 이관과 공정 개선 효과가 높은 수익성의 주된 요인으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.24%로 업종평균 상회. PER은 7.68로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 와이솔은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	와이솔	AP시스템	티씨케이	동진쎄미켐	주성엔지니어링
ROE	20.0	17.9	21.6	16.2	19.5
PER	7.7	18.8	15.1	8.7	8.2
PBR	1.5	3.4	3.3	1.4	1.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월14일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 369,929주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 139,143주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 509,072주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.55%로 적정수준 최근 한달간 와이솔의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.77%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.28%를 보였으며 기관은 10.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.25%로 가장 높았고, 외국인이 22.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

주요 매물구간인 18,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,750원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com