[ET투자뉴스]현대모비스_거래비중 기관 39.18%, 외국인 52.91%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 22일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.97% 하락하면서 179,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 6.02% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	3.4%	19.8%	5.8
현대중공업	3.1%	17.7%	5.7
기아차	2.6%	-1.7%	-0.6
현대차	2.3%	-17.8%	-7.7
현대모비스	2.0%	-6.0%	-3.0
운수장비	1.6%	-3.1%	-1.9
코스피	1.1%	-0.9%	-0.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.27% 하락하고 있다.

현대차	96,200원 ▼1600(-1.64%)	현대중공업	139,500원 ▲2500(+1.82%)
대우조선해양	35,750원 ▲350(+0.99%)	기아차	28,200원 ▼750(-2.59%)

증권사 목표주가 269,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 269,500원이다. 현재 주가는 179,500원으로 90,000원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 2019년 지배구조 개선 후속조치 전망, 2018년 지배구조 개선을 위한 현대글로비스와의 분할 합병을 추진했다가 무산된 바 있다. 2019년에는 지배구조 개선 후속조치가 취해 질 것으로 예상된다. 새로운 방식이 될지 기존 방식을 일부 수정한 방식이 될지단언할 수 없지만 지배구조 개선을 위한 후속조치를 위해서도 일정부분실적 향상 유인이 있는 것으로 보이는 점도 긍정적이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 매출처 다변화 본격화, 파워트레인 전동화와 ADAS 고도화로 동사의 핵심 부품 비중 점차 확대될 전망. 현대/기아차의 고성능 전기차 출시 본격화로 동사의 전동화 부문 매출은 3분기 누적 1.1조원을 기록해 전년동기대비 31%의 성장률을 기록함. 매출 비중 역시 2017년 4.1%에서 5.4%로 1.3%p 증가…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 260,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.3%로 업종평균 상회. PER은 14.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	현대모비스	기아차	대우조선해양	현대중공업	현대차
ROE	4.2	2.3	17.5	16.6	5.2
PER	14.2	18.1	6.0	4.2	5.4
PBR	0.6	0.4	1.0	0.7	0.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월19일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 697,068주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 573,055주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 124,013주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.18%, 외국인 52.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.18%를 보였으며 개인은 7.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.29%로 가장 높았고, 외국인이 40.54%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 194,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 194,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 194,000원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 187,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 187,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 187,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월9일 :현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월26일 :현대모비스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월26일 :현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com