[ET투자뉴스]대덕전자, "5G 통신 인프라 …" BUY(유지)-유진투자증권

발행일 : 2018-11-21 14:32 업데이트 : 2018-11-21 14:32

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유진투자증권에서 21일 대덕전자(008060)에 대해 "5G 통신 인프라 투자확대 수혜주 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 대덕전자(008060)에 대해 "동사의 5G 관련 통신장비에 대한 제품 공급이 순조롭게 진행되고 있으며, 4Q18부터 5G 네트워크 장비 매출이 발생할 것으로 예상된다. 2019년부터 국내 및 선진국을 중심으로 본격적인 5G 투자가 발생할 것으로 예상되며, 한국, 미국, 일본,중국 주요 이통사들의 2018년~2020년 예상 CAPEX는 과거 3년 대비 10.1% 증가할 전망이다"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "패키징 부문은 국내 및 북미 스마트폰 업체들의 신제품 출시와 해외 데이터센터증설 등으로 견조한 가동률을 보일 것으로 예상된다. 또한, 12월 1일, 대덕전자(반도체 패키징, 통신장비용 MLB)와 대덕GDS(스마트폰용 FPCB, SLP기판)의 합병이 진행될 예정이며, 규모의 경제 달성과 R&D 및 운영 효율화 등 사업 전반적인 부분에서 긍정적 시너지가 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "대덕전자에 대해 목표주가 [11,000원], 투자의견[BUY]를 유지한다. 안정적인 재무구조와 꾸준한 배당, 대덕그룹의 사업포트폴리오 다각화에 주목해야 하며, 대덕GDS와의 합병 완료에 따른 시너지 효과가 크다고 판단되어, 현 주가는 적절한 매수 시점으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 13,000원까지 높아졌다가 2018년7월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	10,750	11,000	10,500

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181121	BUY(유지)	11,000
20180723	BUY(유지)	11,000
20171115	매수(유지)	13,000
20171019	매수(유지)	13,000