유진투자증권에서 21일 SK이노베이션(096770)에 대해 "단기실적 부진하나 IMO와 배터리 기대감 유효 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "매출액은 57.6조원(+3.0%yoy), 영업이익은 2.8조원(-11.4%yoy), 당기순이익은 1.9조원(-5.0%yoy)을 기록할 전망이다. 정유사업부 실적은 미국의 수출물량 증가로 휘발유 마진이 부진해 1.4조원(-12.3%yoy)으로 역성장이 예상된다. 국제유가도 베네수엘라 공급차질 등으로 상반기에 높은 수준을 유지할 것으로 예상되나, 하반기로 갈수록 미국 미드스트림 파이프라인이 완공되며 하락해 재고평가이익도 감소할 전망이다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "당사는 SK이노베이션에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 270,000원을 유지한다. 최근 글로벌 경질유 비중확대와 미국의 수출증가로 휘발유마진이 역사적 약세를 지속해 정유사들의 마진에 불확실성이 확대되고 있다. 그러나 등, 경유 마진도 비이상적인 강세를 보이는 만큼 정제마진은 현 수준의 안정적 등락을 보일것이라 판단한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 245,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 270,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
NEUTRAL
목표주가
269,118
320,000
210,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181121
BUY(유지)
270,000
20181105
BUY(유지)
270,000
20181001
BUY(유지)
270,000
20180730
BUY(유지)
245,000
20180612
BUY(유지)
245,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181121
유진투자증권
BUY(유지)
270,000
20181119
한국투자증권
매수(유지)
320,000
20181119
한화투자증권
HOLD(유지)
210,000
20181113
메리츠종금증권
BUY
275,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
