[ET투자뉴스]SK_거래비중 기관 49.92%, 외국인 32.3%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 21일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.32% 하락하면서 274,000원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 5.59% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 0.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 금융업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	2.0%	-2.4%	-1.2
SK	1.9%	5.6%	2.9
KB금융	1.7%	-8.2%	-4.8
삼성화재	1.6%	1.4%	0.9
신한지주	1.6%	-2.4%	-1.4
코스피	1.1%	-1.6%	-1.4
금융업	1.0%	0.4%	0.4

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.63% 하락하고 있다.

신한지주	42,750원 ▲100(+0.23%)	SK이노베이션	202,000원 ▼2500(-1.22%)
삼성화재	282,000원 ▼5500(-1.91%)	KB금융	46,800원 ▼150(-0.32%)

증권사 목표주가 383,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 383,300원이다. 현재 주가는 274,000원으로 109,300원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 최남곤 에널리스트가 " 3Q 리뷰 : 컨센서스에 부합하는 양호한 실적, 3Q18 연결 매출액 26.7조원(+12.7% YoY), 영업이익 1조4,661억원(-9.4% YoY), 지배주주순이익 4,969억원(+9.4% YoY)을 기록했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 420,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김한이 에널리스트가 " 실적보다는 지분가치 재평가 모멘텀으로 매수, SK실트론을 제외한 비상장자회사 실적 부진은 주로 이로히성 및 계절성에 기인. 상장지분가치가 안정적인 포트폴리오이며 비상장자회사 미래가치 대비 저평가. SK바이오팜 Cenobamate NDA 신청, SK바이오텍 연결회사 증가에 따른 실적증대 등 바이오 자회사 재평가 모멘텀 임박했다는 관점에서 지속적인 매수 추천…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 360,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.05%로 업종평균 수준.PER은 3.94로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.39로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	삼성화재	신한지주	SK이노베이션	KB금융
ROE	10.0	-	-	9.2	-
PER	3.9	-	-	10.7	-
PBR	0.4	-	-	1.0	-
기준년월	2018년9월			2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월7일부터 기관이 10거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 265,952주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 110,454주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 155,498주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 49.92%, 외국인 32.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 49.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.3%를 보였으며 개인은 17.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 51.61%로 가장 높았고, 외국인이 32.14%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 262,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 262,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 262,500원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 266,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 266,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 266,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월15일 :SK(주) 타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
11월14일 :SK(주) 타법인주식및출자증권처분결정(자회사의 주요경영사항)
11월13일 :SK(주) 현금ㆍ현물 배당 결정(자회사의 주요경영사항)
11월13일 :SK(주) 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com