[ET투자뉴스]한솔케미칼_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

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관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 21일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.17% 오른 80,000원을 기록하고 있는 한솔케미칼은 지난 1개월간 0.87% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔케미칼의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한솔케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.7보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK케미칼	3.8%	19.9%	5.2
넥센타이어	3.4%	6.8%	2.0
휴켐스	2.5%	7.3%	2.9
락앤락	2.4%	28.9%	12.0
한솔케미칼	1.9%	-0.9%	-0.4
화학	1.7%	-1.1%	-0.6
코스피	1.1%	-1.9%	-1.7

관련종목들 상승 우위, 화학업종 -0.43%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 화학업종은 0.43% 하락중이다.

휴켐스	24,300원 ▼300(-1.22%)	SK케미칼	78,500원 ▲5700(+7.83%)
락앤락	19,200원 ▲400(+2.13%)	넥센타이어	9,070원 ▲290(+3.30%)

증권사 목표주가 93,400원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔케미칼의 평균 목표주가는 93,400원이다. 현재 주가는 80,000원으로 13,400원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 황유식, 장재호 에널리스트가 " 성장에 의심이 없다!, 과산화수소(H2O2) 신규 설비 완공으로 내년 한 차례 이익 증가 예상됨. 이번 증설로 국내 과산화수소 생산능력은 9.7만톤에서 12.7만톤으로 3만톤늘어 30% 확대되었음. 내년 1분기 상업가동을 시작하며 증설 첫 해 영업이익 개선효과로 약 150억원 예상. 2019년 말 과산화수소 추가 1만톤 설비 증설 진행 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 본격적인 실적 개선 확인, 한솔케미칼의 3Q18 매출액은 1,450억원(+7.3%YoY, 0.0%QoQ), 영업이익은 330 억원(+40.8%YoY, +29.3%QoQ)으로 견고한 실적을 달성했다. 과산화수소 매출 성장과 믹스 개선으로 인한 수익성 향상, QD소재와 프리커서의 매출 비중 증가, 그리고 매각 예정인 자회사 한솔 씨앤피가 연결 대상에서 제외되어 22.8%에 달하는 역대 최대 영업이익률을 기록했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.9%로 업종평균 상회. PER은 14.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한솔케미칼	SK케미칼	락앤락	넥센타이어	휴켐스
ROE	13.9	5.6	5.7	8.6	16.7
PER	14.8	19.4	26.9	7.1	9.0
PBR	2.1	1.1	1.6	0.6	1.5
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 13일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 146,096주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 79,076주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 67,020주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 한솔케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 46.32%, 외국인 35.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.15%를 보였으며 개인은 18.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.7%로 가장 높았고, 외국인이 32.49%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 80,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 80,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 80,800원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 85,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 80,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 80,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com