한화투자증권에서 21일 하이록코리아(013030)에 대해 "수익성은 정상화되고 있으나, 매출의 본격 성장은 내년 하반기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
한화투자증권 이봉진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 하이록코리아(013030)에 대해 "금년 1분기까지 15%를 유지했던 동사의 영업수익성은 2분기 유럽업체 부도 영향으로 6%대까지 하락했다. 3분기 8.8% 수준까지 회복하기는 했으나, 석유화학·해양 플랜트 등 주요 전방산업의 둔화로 인해 매출감소가 불가피했다. 국내 반도체 설비투자 확대로 반도체 관련 매출비중이 10%를 넘어선 것으로 추정되나, 매출 회복을 견인하기엔 부족했다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "2017년 삼성중공업이 수주한 Coral FLNG 등 해양플랜트 관련 기자재 및 LNG 선박관련 기자재를 중심으로 매출은 소폭 개선되는 모습을 보일 것으로 전망된다. LNG선박은 금년 중 52척이 발주됐으며, 이중 48척을 국내 조선소가 수주했다. 이들 물량의 발주는 내년 하반기부터 본격화될 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "최근의 수주 회복세로 볼 때 2019년에도 현재의 수익성이 유지될 것으로 전망된다. 그러나 동사에 premium을 부여했던 수익성이 약화됨에 따라 Target 배수를 기존 1.3배에서 1배로 조정한다. 이에 따라 목표주가를 26,000원으로 하향조정한다. 수주가 회복세를 보이고 있고, 내년 하반기 본격적인 턴어라운드가 기대되는 만큼 투자의견은 Buy를 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
TRADING BUY
목표주가
26,750
27,500
26,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 27,500원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181121
BUY(유지)
26,000
20180601
매수(유지)
33,000
20171116
매수(유지)
33,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181121
한화투자증권
BUY(유지)
26,000
20181119
메리츠종금증권
TRADING BUY
27,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
