메리츠종금증권에서 21일 CJ헬로(037560)에 대해 "인수가치로서의매력은여전"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 CJ헬로(037560)에 대해 "2018년 케이블TV 가입자는 하나방송 인수 효과에도 불구하고 4.3만명 순증에 그치며 부진할 전망. 선택약정할인율 상향(20% → 25%)으로 알뜰폰(MVNO) 가입자는 전년 대비 -4.9만명 순감 예상. 2018년 매출액은 신사업 추진으로 1.17조원(+4.6% YoY), 영업이익은 668억원(-8.4% YoY) 전망"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "2019년 매출액 1조 1,911억원(+1.7% YoY), 영업이익 728억원(+9.1% YoY)으로 실적 반등 예상. 케이블TV 및 알뜰폰 가입자 감소는 지속되나 관련 프로그램 사용료 및 시설 설치비 역시 동시에 감소. 렌탈/ESS 등 신규 서비스는 시작 단계에 불과하나, 안정적인 사업 구조로 인해 전사 수익성에 소폭 기여"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 7,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 10,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
HOLD (MAINTAIN)
목표주가
10,610
12,500
7,900
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,900원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181121
TRADING BUY
10,000
20181108
TRADING BUY
10,000
20180425
TRADING BUY
8,800
20180208
TRADING BUY
8,800
20171114
TRADING BUY
7,800
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181121
메리츠종금증권
TRADING BUY
10,000
20181112
IBK투자증권
중립(유지)
10,000
20181108
유안타증권
BUY
12,500
20181108
신한금융투자
매수(유지)
12,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
