[ET투자뉴스]이노션, "2019년미주신차대…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2018-11-21 10:00 업데이트 : 2018-11-21 10:00

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메리츠종금증권에서 21일 이노션(214320)에 대해 "2019년미주신차대행효과본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 이노션(214320)에 대해 "미주 제네시스 G70 출시는 판매망 관련 이슈로 다소 지연됐으나, 1Q19부터 실적에 본격적으로 반영. 미주 싼타페 출시를 시작으로 제네시스 G70, 프리미엄 친환경 신차 등 다양한 프로모션 진행 기대. 2019년 연결 매출총이익 4,871억원(+4.7% YoY), 영업이익 1,263억원(+6.9% YoY) 전망"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "국내 프로그래매틱 바잉 역량 강화를 통해 디지털 사업 분야에서 영향력 확대 전략.이노션 트레이딩 데스크(ITD)’를 통해 디지털 광고 캠페인을 위한 최적화 프로세스 구축. 기존 미디어랩을 통한 매체 바잉에서 DSP를 활용한 AD Exchange 방식으로 광고 수익 구조의 변화"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 94,000원까지 높아졌다가 2018년10월 79,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 79,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	79,600	91,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181121	BUY	79,000
20181029	BUY	79,000
20181017	BUY	79,000
20180730	BUY	82,000
20180605	매수	82,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181121	메리츠종금증권	BUY	79,000
20181109	신한금융투자	BUY	80,000
20181029	한화투자증권	BUY(유지)	80,000
20181029	이베스트투자증권	BUY(유지)	75,000