NH투자증권에서 21일 POSCO(005490)에 대해 "철강산업의 구조적 개선과 주주환원"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.
NH투자증권 변종만, 예정배 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "2019년 철강시황은 지난 3년여간 이어진 상승세가 약해지면서, 일정부분 조정국면에 들어갈 것으로 전망. 중？미간 무역전쟁의 해결 기미가 보이지 않고, 중국 철강산업 구조조정이 완료되어 공급측 요인을 기대하기도 어려운 상황POSCO(005490.KS) 주가는 중국 철강가격과 매우 높은 상관관계를 보였으나, 지난 5월 이후로는 중국 철강가격은 높은 수준을 유지하는 반면, POSCO 주가는 하락하는 디커플링 발생"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2016~ 2018년 중국에서 약 3억톤 가량의 철강생산설비 도태. 양적인 축소뿐만 아니라 저가？저급 철강재를 생산하던 유도로 등의 설비 퇴출도 함께 이루어졌고, 이 과정에서 중국내 주요 중대형 철강업체의 시장 점유율 높아져(2016년 51.3% → 2018년E 56.6%). 철강경기가 둔화되더라도 그 바닥은 분명 과거보다 높을 것"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 450,000원까지 높아졌다가 2018년10월 370,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 370,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(하향)
목표주가
377,333
460,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181121
BUY(유지)
370,000
20181011
BUY(유지)
370,000
20180807
BUY(유지)
420,000
20180724
BUY(유지)
420,000
20180628
BUY(유지)
420,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181121
NH투자증권
BUY(유지)
370,000
20181114
하나금융투자
BUY
440,000
20181112
유진투자증권
HOLD(하향)
300,000
20181108
메리츠종금증권
BUY(신규)
360,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
