[ET투자뉴스]테크윙_상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 21일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.1% 하락하면서 9,330원을 기록하고 있는 테크윙은 지난 1개월간 15.95% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테크윙의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 테크윙의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테크윙이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엘비세미콘	4.5%	-15.1%	-3.3
SKC 솔믹스	3.0%	-15.6%	-5.1
아나패스	2.5%	-2.9%	-1.1
테크윙	2.5%	-16.0%	-6.3
엠케이전자	2.5%	-1.3%	-0.5
코스닥	2.2%	-5.6%	-2.5
반도체	2.0%	-7.3%	-3.6

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.41%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1.41% 하락하고 있다.

엠케이전자	8,350원 ▼60(-0.71%)	엘비세미콘	3,720원 ▼75(-1.98%)
SKC 솔믹스	2,895원 ▼100(-3.34%)	아나패스	16,700원 ▼250(-1.47%)

증권사 목표주가 14,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테크윙의 평균 목표주가는 14,500원이다. 현재 주가는 9,330원으로 5,170원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " 아쉬운 자회사 실적, 테크윙은 3Q18 매출액 523억원 (-29.3% YoY, +9.3% QoQ), 영업이익 84억원(-49.9% YoY, +40.5% QoQ)를 기록하며 당사 추정치를 하회하였다. DRAM향 메모리 테스트 핸들러는 견조한 반면 해외 NAND 업체의 투자는 여전히 부진하였다. SSD 테스트 핸들러는 SK하이닉스의 물량이 증가하며 +126% QoQ의 매출액 성장을 기록하였다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 신한금융투자의 오강호 에널리스트가 " 2019년을 보자, 3분기 매출액은 전년 대비 29% 감소한 523억원, 영업이익은 50% 감소한 84억원을 기록했다. 제품별 매출액은 테스트 핸들러 359억원(+11% YoY), COK 110억원(-9% YoY), 자회사 5억원(-98% YoY)이다. 3분기 실적 둔화 요인은 국내 디스플레이 업체의 투자 지연으로 인한 자회사 디스플레이 장비 지연때문이다. 영업이익률은 16.1%(-6.6%p YoY, +3.6%p QoQ)를 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.84%로 업종평균 상회. PER은 5.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테크윙은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테크윙	아나패스	SKC 솔믹스	엠케이전자	엘비세미콘
ROE	19.6	-1.0	47.8	23.1	7.9
PER	5.6	-	4.6	1.0	21.7
PBR	1.1	2.5	2.2	0.2	1.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 38,007주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 95,535주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 133,542주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 테크윙의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.42%, 외국인 20.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.46%를 보였으며 기관은 16.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.84%로 가장 높았고, 외국인이 22.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 10,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,300원대는 전체 거래의 29.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,590원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,590원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,590원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월13일 :(주)테크윙 기업설명회(IR) 개최
11월9일 :(주)테크윙 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com