[ET투자뉴스]현대건설기계, "쌀 때 사둬야 비쌀…" BUY(유지)-KB증권

발행일 : 2018-11-21 09:37 업데이트 : 2018-11-21 09:37

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KB증권에서 21일 현대건설기계(267270)에 대해 "쌀 때 사둬야 비쌀 때 팔 수 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익, 장문준, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "현대건설기계는 지난 11월 2일 공시를 통해 기존주식 1주당 신주 1주를 배정하는 100% 무상증자 및 214억원 규모의 자사주매입을 결정했다고 밝혔다. 무상증자 신주배정기준일은 11월 20일이고, 오는 12월 18일부터 신주가 상장되어 거래될 예정이다. 자사주 매입은 11월 21일부터 2019년 2월 1일까지 이루어진다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "중국 굴삭기 내수 판매량은 지난 8월 이미 2017년 연간 판매량인 130,630대를 넘어선 데 이어 10월 누적으로는 155,882대 (+48.5% YoY)를 기록하였다. 연말까지 판매증가세가 이어지면서 2018년 연간 판매량은 사상 최대치인 18만대에 이를 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "2018년 3분기 누적 인디아 굴삭기 내수 판매량은 18,211대로 중국대비 12.8% 수준이나,현대건설기계의 판매량은 17.9% (중국 4.2%)의 높은 시장점유율을 바탕으로 중국의 54.9%에 이르렀다. 모디 정부의 인프라개발에 대한 강한 의지와 광산 및 건설부문 투자수요로 2019년에도 안정적인 성장세가 지속될 전망이다. 특히 인디아 공장의 CAPA 증설로 인한 추가적인 M/S 상승 및 네팔 등 주변국으로의 수출확대 가능성에도 주목해야 할 시점이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 117,929원까지 높아졌다가 2018년7월 85,310원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	63,988	115,000	50,183

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,183원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181121	BUY(유지)	58,000
20181002	BUY(유지)	85,310
20180718	BUY(유지)	85,310
20180702	BUY(유지)	100,365
20180503	매수(유지)	117,929

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181121	KB증권	BUY(유지)	58,000
20181120	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	115,000
20181119	메리츠종금증권	BUY	100,000
20181119	하나금융투자	BUY	56,000