[ET투자뉴스]SK하이닉스_거래비중 기관 35.62%, 외국인 34.83%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.3, 업종지수보다 높아 20일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.15% 하락하면서 67,600원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 3.43% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.7%	-15.1%	-5.6
LG디스플레이	2.6%	-3.6%	-1.3
SK하이닉스	2.5%	-3.4%	-1.3
LG전자	2.2%	6.7%	3.0
삼성전자	1.6%	-1.8%	-1.1
코스피	1.2%	-3.8%	-3.1
전기전자	1.6%	-3.1%	-1.9

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -2.19%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 2.19% 하락하고 있다.

삼성전자	42,750원 ▼900(-2.06%)	LG전자	70,100원 ▼1500(-2.10%)
LG디스플레이	17,550원 ▼50(-0.28%)	삼성SDI	213,000원 ▼9500(-4.27%)

증권사 목표주가 95,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 95,500원이다. 현재 주가는 67,600원으로 27,900원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 김영우,안영진 에널리스트가 " 최악을 가정해도 저점 매수 전략 유효, 현재 주가는 P/E 3.3X 수준에 불과, IT Super Cycle에서의 DRAM 수급 조정은 ‘18.4Q~’19.2Q 정도에 마무리되며 안정을 찾게 될 것…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김선우 에널리스트가 " Range bound 구간진입, 선두업체의 DRAM 투자 지연 불구 신규 라인 및 공정효율화에 기반해 산업 공급 증가는 지속 발생. 이에 더해 최근 NAND 시황은 급격한 악화국면으로 전환되었다는 판단. 이는 다자구도 업체들의 동시다발적 공급 증가 및 모바일, 서버, 컨수머 제품의 전방위적인 수요 둔화에 기반함. 4Q18 Blended 판가는 전분기대비 20% 하락하며 동사의 영업이익 훼손을 유발…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 78,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 48.01%로 업종평균 상회. PER은 4.3으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI	삼성전자	LG디스플레이
ROE	27.3	10.7	6.0	19.1	8.2
PER	4.3	6.7	21.0	6.1	5.3
PBR	1.2	0.7	1.3	1.2	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월16일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,241,267주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,986,414주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 3,227,681주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.62%, 외국인 34.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.83%를 보였으며 개인은 29.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.22%로 가장 높았고, 외국인이 33.09%로 그 뒤를 이었다. 개인은 29.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 70,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 70,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 70,600원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 74,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 70,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 70,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월25일 :에스케이하이닉스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com