[ET투자뉴스]롯데쇼핑, "3분기 실적 컨센서…" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-11-20 10:36 업데이트 : 2018-11-20 10:36

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 20일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "3분기 실적 컨센서스 상회, 4분기 이후도 양호한 실적 모멘텀 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

삼성증권 남욱진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "주력인 국내 백화점 SSSg가 2분기 0.9%에서 3분기 3.8%로 상승했고, 매출성장률 회복과 비용축소 노력이 지속되어 동 부문 영업이익은 yoy 36.4% 증가한 1,050억원으로 양호. 국내 할인점 기존점 매출성장률은 추석효과로 2분기 -4%에서 1.6%로 회복, 매출성장률 회복과 신선식품혁신센터 가동률 상승, 비용절감 등을 통해 영업이익은 전년동기 150억원에서 230억원으로 증가"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2019년 동사의 연결 영업이익은 yoy 28.2% 증가한 9,602억원으로 높은 실적 모멘텀이 지속되고 실적 개선의 가시성이 유통주 중 가장 높을 전망: 국내 백화점과 마트의 판관비 축소, 점포 구조조정 2019년에도 지속. 중국마트 손실 제거로 인한 기저효과 3분기까지 지속. 기타사업부 중 슈퍼마켓은 전년의 구조조정효과 반영 시작, 시네마는 상장 추진"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 255,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	256,875	300,000	230,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181120	BUY	300,000
20180919	BUY	300,000
20180911	BUY	300,000
20180810	BUY	300,000
20180706	BUY	300,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181120	삼성증권	BUY	300,000
20181119	메리츠종금증권	TRADING BUY	250,000
20181119	유진투자증권	BUY(유지)	250,000
20181113	현대차증권	BUY	260,000