[ET투자뉴스]대상_거래비중 기관 32.93%, 외국인 34.34%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 16일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.89% 하락하면서 23,350원을 기록하고 있는 대상은 지난 1개월간 3.71% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대상의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대상의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대상이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데칠성	2.5%	0.7%	0.2
빙그레	2.3%	5.4%	2.3
롯데푸드	1.9%	-7.9%	-4.1
대상	1.9%	-3.7%	-1.9
하이트진로	1.3%	0.9%	0.7
코스피	1.2%	-2.6%	-2.1
음식료품	1.3%	0.7%	0.5

관련종목들은 상승 우위, 음식료품업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.26% 상승중이다.

롯데칠성	1,327,000원 ▼12000(-0.90%)	빙그레	74,600원 ▲3000(+4.19%)
하이트진로	16,250원 ▲250(+1.56%)	롯데푸드	655,000원 ▲3000(+0.46%)

증권사 목표주가 32,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대상의 평균 목표주가는 32,200원이다. 현재 주가는 23,350원으로 8,850원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 영업실적 개선 가시성 확보, 밸류에이션을 감안한 매수전략 유효, 대상의 3Q18 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 7,853 억원 (-4.2% YoY), 414 억원 (+6.8% YoY)을 시현했다. 회계기준변경 (영업이익 2 억원 수준 영향) 및 대상홀딩스로 이관된 건강사업부의 전년동기실적 (매출액 150 억원, 영업이익 18 억원)을 고려시 견조한 성장세가 이어졌으며, 이는 시장기대치에 부합하는 수준으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 대신증권의 한유정, 이나연 에널리스트가 " 비용 효율화 지속, 1) 주요 농산물 가격 상승에 따른 식품 부문 원가율 상승 및 당류 가격 상승에 따른 소재 부문 원가 부담, 2) 아미노산 유지보수로 공장 가동이 3주 중단으로 연결 매출총이익은 전년 동기 대비 6.6% 감소하였음에도 3) 식품 부문에서의 판촉 축소, 소재 부문에서의 공정 효율화 및 수율 개선으로 연결 영업이익은 전년 동기 대비 6.8%, 영업이익률은 전년동기 대비 0.8%p 개선…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.27%로 업종평균 수준.PER은 17.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대상은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대상	빙그레	롯데푸드	롯데칠성	하이트진로
ROE	5.0	5.3	13.9	8.5	3.1
PER	17.3	23.5	7.7	9.2	30.3
PBR	0.9	1.2	1.1	0.8	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 341,507주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 74,938주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 416,445주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 대상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.93%, 외국인 34.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 34.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.93%를 보였으며 개인은 32.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.44%로 가장 높았고, 기관이 35.59%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 27,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,050원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 24,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com