대신증권에서 15일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "공장 수율 연내 대부분 회복 예상, 내년부터 고단가 제품 본격 출하 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 2,244억원(+16%, yoy), 78억원(-63%, yoy) 기록. 지난해 4분기부터 기존 베트남 법인 외에 인도네시아, 중국 법인 매출액이 더해지고 capa 증설이 진행되었으나 ASC 라인 교체 과정에서 수율 하락, 불량률 상승 등으로 잔업이 증가함에 따라 수익성 크게 악화"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 " 3분기 크게 하락했던 수율은 4분기 들어 회복되고 있는 것으로 파악. 지난 2년간 지속되었던 실적 개선 추세가 올해 다소 주춤해졌으나 내년 1분기부터 Boost 본격 출하 등 고단가 제품 라인업 출시에 따라 실적 개선 모멘텀은 내년 상반기에 다시 부각될 것으로 예상"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 30,000원까지 높아졌다가 2018년7월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(TP 유지)
BUY(TP 유지)
목표주가
14,500
16,000
11,500
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181115
BUY
15,000
20180816
BUY(유지)
16,000
20180706
BUY
15,000
20180528
매수
30,000
20180516
매수(유지)
30,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181115
신한금융투자
BUY(유지)
11,500
20181115
대신증권
BUY
15,000
20181026
한국투자증권
매수(유지)
16,000
20180903
리딩투자증권
BUY(TP 유지)
15,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
