[ET투자뉴스]제이콘텐트리, "낮아진 눈높이, 다…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투

발행일 : 2018-11-15 11:46 업데이트 : 2018-11-15 11:46

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이베스트투자증권에서 15일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "낮아진 눈높이, 다가온 기회"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,700원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "동사는 자회사 드라마하우스를 통해 연간 6~7편 이상을 직접 기획/제작하는 명실상부 한국 넘버투 제작사다. 최근의 주가는 1위 기업인 스튜디오드래곤과 상당한 비동조화 현상을 보였는데, 이는 텐트폴 제작역량의 차이, 현재 방영 라인업의 시청률 부진이 주된 원인으로 파악된다. 텐트폴 역량은 증자대금의 유입과 더불어 상당 부분 해소되며, 내년부터 는 1위사의 절반 수준은 메이크업이 가능할 전망이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 안정적인 상영관 사업 현금흐름을 바탕으로 2016년 이래 연간 4~6편씩 꾸준히 투자배급 사업을 점진적으로 확대하여 왔다. 올해도 현재까지 4편을 배급하여 700만명을 모객하였으며, 12월에 도어락(공효진/김성오 주연)까지 추가 개봉이 예정되어 있어 전년도 공동배급했던 범죄도시를 제외하면 올해도 전년비 30~40%대 모객수 증가가 가능 할 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 6,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년3월 10,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 6,700원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY (M)	BUY
목표주가	7,500	11,000	5,800

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 6,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181115	BUY (MAINTAIN)	6,700
20181105	BUY (MAINTAIN)	7,500
20180713	BUY (MAINTAIN)	8,500
20180703	BUY (MAINTAIN)	8,500
20180514	매수(유지)	9,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181115	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	6,700
20181112	메리츠종금증권	BUY	7,200
20181107	미래에셋대우	매수	6,500
20181107	NH투자증권	BUY(유지)	6,900