유진투자증권에서 8일 CJ ENM(035760)에 대해 "미디어 사업부는 고성장, 커머스 사업부 부진 해소가 관건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
유진투자증권 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "CJ ENM의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1.1조원, 765억원으로 전년동기대비 12.7%,23.6% 증가했으나, 시장 컨센서스(매출액 1.1조원, 영업이익 847억원)는 하회했다. 부문별 영업이익은 미디어 372억원(스튜디오드래곤 214억원, 광고 및 기타 158억원), 커머스 178억원,영화 -23억원, 음악 33억원, CJ헬로 205억원이다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "미디어 부문의 호실적은 주요 채널의 편성 전략과 콘텐츠 경쟁력 강화에 따른 TV 및 디지털 광고의 성장에 따른 것이다. 이번 실적은 자회사 스튜디오드래곤의 드라마 제작 역량 강화가 동사 미디어 사업 전반과 동반 성장하고 있음을 보여줬다. 따라서 향후 동사 전사업부문의 질적인 성장을 위해서는 커머스 사업부의 수익성 개선이 관건이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (M)
BUY (M)
목표주가
317,100
350,000
280,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
BUY(유지)
320,000
20181015
BUY(신규)
320,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
유진투자증권
BUY(유지)
320,000
20181108
삼성증권
BUY
280,000
20181108
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
330,000
20181108
현대차증권
BUY
290,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
