[ET투자뉴스]삼성중공업_거래비중 기관 25.9%, 외국인 25.23%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.4, 업종지수보다 높아 8일 오전 11시35분 현재 전일대비 5.88% 오른 7,200원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 4.64% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -3.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	3.7%	-10.6%	-2.8
현대중공업	3.3%	-4.1%	-1.2
삼성중공업	3.1%	-4.6%	-1.4
기아차	2.7%	-13.9%	-5.1
한국항공우주	2.4%	-0.8%	-0.3
운수장비	1.9%	-8.0%	-4.2
코스피	1.6%	-5.4%	-3.3

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.75%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.75% 상승중이다.

현대중공업	130,000원 ▲4000(+3.17%)	한국항공우주	32,000원 ▲600(+1.91%)
기아차	29,150원 ▲600(+2.10%)	대우조선해양	31,600원 ▲1200(+3.95%)

증권사 목표주가 9,450원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 9,450원이다. 현재 주가는 7,200원으로 2,250원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 고민을 덜고 편하게 접근!, 18년 남은 기간에 추가로 LNG선과 셔틀탱커 그리고 해양설비 수주가 가시화되고 있다. 18년 신규수주는 10개월간 49억불 수준에서 남은 2개월 미만에 20억불 이상을 추가하면서 관심을 받을 전망이다. 19년은 해양설비 수주풀이 보다 늘어난 가운데 최소 3건 이상의 프로젝트에서 수주가 유력하고 LNG선, VLGC, 셔틀탱커, 컨테이너선 등을 위주로 상선까지 확대되면서 전체 신규수주는 최소 80억불 이상이 가능한 환경으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 9,800원을 제시했고, 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 경쟁사보다 한 발 늦었을 뿐 제대로 털고 간다, 영업이익단에 일회성 요인은 1) 임단협 타결로 3 년치 소급분 -900 억원이반영되었고, 2) 현대중공업 그룹이 2 분기에 반영한 올해 두 차례의 후판 가격상승과 2019 년의 예상 상승분 -1,370 억원을 충당금 설정했으며, 3) 강재가 인상과 함께 가는 기자재 인상분 -400 억원도 반영했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -8.94%로 업종평균 하회. PBR은 0.63으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	삼성중공업	한국항공우주	대우조선해양	기아차	현대중공업
ROE	-6.6	-16.9	18.1	2.3	16.9
PER	-	-	5.3	18.5	3.9
PBR	0.6	3.0	1.0	0.4	0.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 203,326주, 91,448주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 1,612,031주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 866,033주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 2,478,064주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.9%, 외국인 25.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.9%를 보였으며 외국인은 25.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.4%로 가장 높았고, 외국인이 26.22%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 7,080원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,080원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,080원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 7,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 7,080원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,080원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,080원대의 지지가능성과 7,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월1일 :삼성중공업(주) 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)
10월31일 :삼성중공업(주) (정정)연결재무제표 기준 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
10월31일 :삼성중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월23일 :삼성중공업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com