[ET투자뉴스]HDC현대산업개발, "남북경협과 민간개발…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-08 10:43 업데이트 : 2018-11-08 10:43

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하나금융투자에서 8일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "남북경협과 민간개발 시대의 주인공"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 윤승현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 79%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "2019년은 주택시장 규제는 지속하더라도, 경기북부나 GTX 등 광역철도 등에 대한 투자와는 손 잡는 정부의 정책변화가 기대된다. 이에, 파주운정(15만평), 파주 희망프로젝트, 광운대역세권 복합개발, 창동역사 재생 등 2020년을 앞둔 대형 개발사업을 시작하기에 적절한 환경이 펼쳐질 것이 기대된다. 2014년부터 택지개발시대가 종료하면서 도시개발의 시대가 열렸고,이에, 지주와 시행사가 주체가 되는 방식이 태동기에 진입했다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2019년 HDC현대산업개발의 실적은 매출액 4.1조원, 영업이익 5,074억원으로 전년비 55.2% 증가할 것으로 전망한다. 특히 3Q18 실적에서와 같이 4Q18 실적 역시 낮아진 기대치를 상회 할 것이 기대되고, 아울러 2019년은 상반기 집중된 2016년 분양한 자체사업의 준공과 함께 일시에 매출/이익을 인식하며 실적호조 전망한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	66,286	75,000	60,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181108	BUY	75,000
20181026	BUY	80,000
20181008	BUY	80,000
20181004	BUY	80,000
20180725	BUY(신규)	80,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181108	하나금융투자	BUY	75,000
20181026	메리츠종금증권	BUY	65,000
20181026	DB금융투자	BUY(유지)	66,000
20181026	KTB투자증권	BUY	75,000