DB금융투자에서 8일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "미스터션샤인 효과 톡톡, 이제 주가도 선샤인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "예상치를 하회한 이유는 미스터션샤인 일시 비용 처리 규모가 제작비의 50~60% 정도를 인식하는 타 대작 드라마 대비 증가했기 때문이다. 일반 드라마 수준의 비율을 고려했을 때, 미스터션샤인의 3Q18 일시 비용 인식은 315억원 수준으로 추정된다(제작비 450억원, 확정매출을 제작비의 70%로 가정)"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "실적 성장 핵심은 바로 미스터션샤인이었다. 편성 매출은 17%YoY, 해외 매출은 253%YoY나 증가했기 때문이다. 미션뿐만 아니라 아는와이프 등의 일반 작품도 흥행하며 국내 판매 매출 성장(+68%YoY)에 기인했다. 4분기는 백일의 낭군님 vod, 알함브라, 남자친구 등의 해외 매출 인식이 예상돼 매출액 1,039(+44.6%YoY), 영업이익 150억원(+332.8%YoY)이 전망된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
BUY(MAINTAIN)
목표주가
139,909
153,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 153,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
BUY(유지)
150,000
20181001
BUY
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
DB금융투자
BUY(유지)
150,000
20181108
미래에셋대우
매수
153,000
20181108
NH투자증권
BUY(유지)
150,000
20181108
KB증권
BUY(유지)
130,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
