[ET투자뉴스]비에이치_거래비중 기관 23.73%, 외국인 19.15%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.93% 오른 15,850원을 기록하고 있는 비에이치는 지난 1개월간 14.09% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비에이치의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 비에이치의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비에이치가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스티큐브	4.4%	-15.6%	-3.5
비에이치	3.8%	-14.1%	-3.7
다원시스	3.6%	11.9%	3.3
파트론	2.6%	17.8%	6.8
아트라스BX	1.4%	7.6%	5.4
코스닥	2.6%	-6.8%	-2.6
IT부품	2.7%	-3.0%	-1.1

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +2.3%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 2.3% 상승중이다.

파트론	9,070원 ▲180(+2.02%)	다원시스	17,350원 ▲300(+1.76%)
아트라스BX	56,500원 ▲800(+1.44%)	에스티큐브	18,450원 ▲600(+3.36%)

증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 95% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비에이치의 평균 목표주가는 31,000원이다. 현재 주가는 15,850원으로 15,150원(95%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 조철희 에널리스트가 " 변함 없는 방향성 , 3분기 매출액은 2,820억원, 영업이익은 420억원(영업이익률 14.9%)을 기록했다. 컨센서스대비 매출액은 부진했지만, 영업이익은 큰 차이가 없었다. 매출액이 다소 부진했던 이유는 국내 주요 고객향 매출액이 예상대비 적었기 때문이다. 그러나 수출 물량은 계획대로 납품이 이뤄진 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했고, 한국투자증권의 조철희 에널리스트가 " 변함 없는 방향성 , 3분기 매출액은 2,820억원, 영업이익은 420억원(영업이익률 14.9%)을 기록했다. 컨센서스대비 매출액은 부진했지만, 영업이익은 큰 차이가 없었다. 매출액이 다소 부진했던 이유는 국내 주요 고객향 매출액이 예상대비 적었기 때문이다. 그러나 수출 물량은 계획대로 납품이 이뤄진 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.46%로 업종평균 상회. PER은 8.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.26으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비에이치는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	비에이치	아트라스BX	에스티큐브	파트론	다원시스
ROE	36.9	16.2	-36.7	4.5	2.6
PER	8.9	10.9	-	29.6	91.6
PBR	3.3	1.8	9.7	1.3	2.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월31일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 73,302주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 302,232주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 375,534주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.71%로 적정수준 최근 한달간 비에이치의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.73%, 외국인 19.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.73%를 보였으며 외국인은 19.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.98%로 가장 높았고, 기관이 19.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 19,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,700원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com