[ET투자뉴스]한국타이어, "방향성에 주목할 시…" BUY (MAINTAIN)-하이투자증권

발행일 : 2018-11-07 14:16 업데이트 : 2018-11-07 14:16

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하이투자증권에서 7일 한국타이어(161390)에 대해 "방향성에 주목할 시기"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

하이투자증권 강동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한국타이어(161390)에 대해 "3 분기 매출액은 전년동기비 3.8% 감소한 1.76 조원, 영업이익은 전년동기비 14.9% 감소한 1,846 억원(OPM 10.5%)을 기록했다. OE 부문 완성차 수요 부진, RE 부문 주요시장 판매 감소 등 전반적인 판매 부진으로 컨센서스를 하회했다. 영업이익 역시 누적 원자재 투입가 하락에도 불구하고 테네시공장 초기 가동비용 반영, 수익성이 좋은 지역에서의 판매 부진으로 기대에 미치지 못했다"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "이번 분기 실적발표에서 사측은 2 분기에 수정한 연간 가이던스 달성이 어려울 것이라고 밝혔다. 2 분기 실적발표 당시 연초 제시했던 매출액과 영업이익 가이던스를 각각 5.4%, 19.6% 하향한 매출액 7 조원, 영업이익 8,200 억원으로 제시한 바 있다. 전방산업인 완성차 수요 침체 지속으로 인해 판매목표 달성이 어려운 상황에서 하반기 중동아태 판매가 부진하고 북미지역에서 판매 반등이 어려움을 그 이유로 들었다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 70,000원까지 높아졌다가 2018년8월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	55,000	64,000	44,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181107	BUY (MAINTAIN)	56,000
20180802	BUY(MAINTAIN)	56,000
20180430	매수(유지)	60,000
20180209	매수(유지)	66,000
20171115	매수(유지)	70,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181107	하이투자증권	BUY (MAINTAIN)	56,000
20181101	이베스트투자증권	HOLD (DOWNGRADE)	44,000
20181030	IBK투자증권	매수(유지)	62,000
20181030	신한금융투자	매수(유지)	60,000