하나금융투자에서 7일 한전KPS(051600)에 대해 "4분기 도약을 위한 3분기 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.
하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 한전KPS(051600)에 대해 "3분기 영업이익은 165억원으로 컨센서스를 하회했다. 매출 인식 지연으로 화력과 원자력 매출이 크게 감소한 영향이다. 3분기 실적이 부진했던만큼 4분기는 적극적인 매출인식으로 개선될 전망이다. 따라서 연간 영업실적은 전년대비 증익이 가능하다. 현재주가는 2018년 추정실적 기준 PER 8.8배, PBR 1.3배로 ROE 14.8%를 고려하면 저평가된 밸류에이션 으로 판단된다. 예상배당수익률도 5.5%로 매력이 높다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "3분기 매출액은 2,658억원으로 전년대비 5.0% 역성장했다. 화력과 원자력부문이 각각 전년대비 12.7%, 9.9% 감소했기 때문이다. 계획예방정비 호기수는 원자력과 석탄 모두 증가 했지만 정비가 완료된 호기수는 적었기 때문에 매출인식을 보수적으로 진행하며 외형이 감소했다. 작년 3분기 발생한 기저효과의 제거로 화력부문 외형감소폭이 축소된 부분은 긍정적이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 55,000원까지 높아졌다가 2018년10월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
39,333
41,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181107
BUY
39,000
20181022
BUY
39,000
20180807
BUY
53,000
20180625
BUY
53,000
20180524
매수(상향)
53,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181107
하나금융투자
BUY
39,000
20181107
KB증권
BUY(유지)
38,000
20181022
유진투자증권
BUY(유지)
41,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
