[ET투자뉴스]금호석유_거래비중 기관 33.72%, 외국인 45.05%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 6일 오후 1시40분 현재 전일대비 5.94% 하락하면서 90,200원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 8.02% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -5.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	4.5%	-9.8%	-2.1
한화케미칼	4.0%	-6.3%	-1.5
금호석유	3.8%	8.0%	2.1
한국타이어	2.5%	-13.9%	-5.5
KCC	2.0%	-20.0%	-9.9
화학	2.2%	-7.3%	-3.3
코스피	1.5%	-8.2%	-5.4

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.17% 하락하고 있다.

한화케미칼	17,750원 ▼550(-3.01%)	OCI	101,000원 ▼3000(-2.88%)
한국타이어	41,400원 ▲800(+1.97%)	KCC	254,500원 ▼6500(-2.49%)

증권사 목표주가 129,300원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 129,300원이다. 현재 주가는 90,200원으로 39,100원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 백영찬 에널리스트가 " 2019년 BPA 수익성 하락 예상, 3분기 매출액과 영업이익은 1조 4,506억원, 1,510억원으로 전년동기대비 각각 20%, 161% 증가하였다. 페놀유도체 (페놀과 BPA) 실적호전을 통해 컨센서스 (Fnguide 10/15기준 영업이익 1,329억원)를 상회하였다. 3분기 합성고무 매출액과 영업이익은 각각 5,395억원, 280억원 (OPM 5.2%)으로 전년대비 증가하였으나, 전분기와 비교하면 감소하였다…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 97,000원을 제시했고, 하나금융투자의 윤재성, 김정현 에널리스트가 " 7번 중 6번째 서프라이즈. 이 정도면 시장기대치가 너무 낮은거다, 3Q18 영업이익은 1,510억원(QoQ -2%, YoY +161%)으로컨센(1,363억원)을 11% 상회했다. 최근 7개 분기 실적발표중 6번째 서프라이즈다. 에너지/기타와 페놀유도체가 호조를 견인했으며, 합성고무도 높은 수준의 이익을 유지하고 있다. 특히, 페놀유도체의 실적 개선(QoQ +13%)이 놀랍다.BPA의 조정분을 페놀이 상쇄하고도 남은 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.26%로 업종평균 상회. PER은 9.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	금호석유	KCC	한국타이어	한화케미칼	OCI
ROE	13.3	6.6	8.9	12.2	7.6
PER	9.8	7.3	8.3	3.7	8.3
PBR	1.3	0.5	0.7	0.5	0.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월1일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 275,858주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 22,463주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 253,395주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.72%, 외국인 45.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.72%를 보였으며 개인은 21.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.3%로 가장 높았고, 외국인이 36%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 96,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 96,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,800원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 102,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 96,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 96,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월2일 :금호석유화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월29일 :금호석유화학(주) 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com