[ET투자뉴스]현대미포조선_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 6일 오후 1시35분 현재 전일대비 5.93% 오른 96,400원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 7.75% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -5.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	5.5%	-24.1%	-4.3
만도	4.6%	7.9%	1.7
현대미포조선	2.8%	-7.8%	-2.7
한화에어로스페이스	2.7%	9.8%	3.6
한국항공우주	2.4%	-4.8%	-1.9
운수장비	1.9%	-11.4%	-6.0
코스피	1.5%	-8.3%	-5.5

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +3.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 3.2% 상승중이다.

현대로템	24,000원 ▼250(-1.03%)	만도	32,300원 ▲300(+0.94%)
한국항공우주	31,750원 ▼50(-0.16%)	한화에어로스페이스	31,800원 ▲1500(+4.95%)

증권사 목표주가 125,100원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 125,100원이다. 현재 주가는 96,400원으로 28,700원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 흑자 수주, 연말까지 쏠림에 베팅, 현대미포조선은 3Q18 매출 5,823 억원(YoY +12%, QoQ +6%), 영업이익 215 억원(-60%, +15%), 순이익 420 억원(-75%, 흑전)을 기록해 당사 기대를 하회했고, 영업이익은 컨센서스 대비 18% 작았다. 7 월부터 전년동기대비 +2%로 돌아선 월매출은, 8 월과 9 월 19%로 강하게 돌아섰는데, 고선가 Ro-pax 인도가 많았고, 피더선 공정 진행이 본격화되었기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 140,000원을 제시했고, NH투자증권의 최진명 에널리스트가 " 컨센서스에 부합. 남은 것은 수주의 회복, 배당 기대감은 덤, 현대미포조선의 1~3분기 수주 누계는 총 18.3억 달러(y-y -5.0%, 달성률은 약 60% 수준)로 전년 대비 부진한 모습. 하지만 2018년 매출도 유사한 수준으로 감소되어 수주잔고의 감소는 발생하지 않음. 하지만 최근 탱커선 운임이 급등하며 수주 환경의 개선이 뚜렷해짐. 중형 유조선을 주력상품으로 하고 있는 현대미포조선은 대표적인 수혜주로 평가…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 3.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	한국항공우주	현대로템	한화에어로스페이스	만도
ROE	20.8	-16.9	-4.5	-4.6	0.5
PER	3.6	-	-	-	196.3
PBR	0.8	2.9	1.5	0.7	1.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월2일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 193,515주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 268,954주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 462,469주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.87%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.87%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.28%, 외국인 25.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.68%를 보였으며 외국인은 25.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.77%로 가장 높았고, 기관이 36.5%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 97,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 97,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 97,700원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 95,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 97,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 95,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 95,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 95,400원대의 지지가능성과 97,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

10월31일 :(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
10월31일 :(주)현대미포조선 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월30일 :(주)현대미포조선 (정정)타법인주식및출자증권처분결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com