[ET투자뉴스]현대해상_거래비중 기관 40.22%, 외국인 52.35%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 6일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.37% 오른 41,450원을 기록하고 있는 현대해상은 지난 1개월간 1.78% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대해상의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대해상의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -6.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대해상이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
NH투자증권	3.0%	-1.1%	-0.3
한국금융지주	3.0%	-9.1%	-3.0
CJ	2.6%	-15.5%	-5.9
현대해상	2.6%	-1.8%	-0.6
두산밥캣	1.8%	-8.0%	-4.4
코스피	1.5%	-8.4%	-5.6
금융업	1.6%	-9.4%	-6.2

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.29% 상승중이다.

한국금융지주	63,900원 ▼700(-1.08%)	CJ	112,000원 ▲2000(+1.82%)
NH투자증권	13,300원 ▲300(+2.31%)	두산밥캣	36,800원 ▲1450(+4.10%)

증권사 목표주가 49,900원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대해상의 평균 목표주가는 49,900원이다. 현재 주가는 41,450원으로 8,450원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 이남석, 유승창 에널리스트가 " 실적개선이 뒷받침되는 시점, 자동차보험 부문에서의 추가적인 실적 악화폭은 제한적일 것으로 판단됨에 따라 실손의료보험 손해율 개선에 따른 긍정적인 효과가 가시화될 것으로 예상된다. 현대해상의 경우 총 위험보험료 중 자동차보험 계약에서 유입되는 보험료 비중이 상대적으로 높은 수준 (1H18 기준 53.7%)이기 때문에 자동차보험 손해율에 대한 이익 민감도가 높다…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, DB금융투자의 이병건 에널리스트가 " Turning Point 예상, 길목을 지키는 투자, 자보손해율 관리에서의 취약성이 여실히 드러난 한 해였다. 자보손해율 악화 시점에 상대적으로 손해율 상승폭이 크다는 점이 손익 악화에 영향을 주었고, 자본증권 발행이 많아 2019년까지도 실질적인 EPS 증가 기대는 어려울 것으로 전망한다. 그러나 자보료 인상에 대한 시장의 관심이 높아지고 있다는 점은 곧 실적의 바닥이 나올 것이라는 기대를 갖게 하기에 충분하다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 49,900원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,105,414주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,042,122주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 63,292주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 현대해상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.22%, 외국인 52.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.22%를 보였으며 개인은 7.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.9%로 가장 높았고, 기관이 41.04%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 36,650원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 36,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,650원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 37,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 37,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com