[ET투자뉴스]대양전기공업_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 6일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.03% 오른 11,900원을 기록하고 있는 대양전기공업은 지난 1개월간 13.45% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운송장비,부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대양전기공업의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대양전기공업의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운송장비,부품업종의 위험대비수익률인 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대양전기공업이 속해 있는 운송장비,부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
해덕파워웨이	5.7%	-60.0%	-10.5
오스템	5.1%	0.1%	0.1
우수AMS	5.1%	-26.6%	-5.2
하이즈항공	3.5%	-7.6%	-2.1
대양전기공업	2.2%	-13.5%	-6.1
코스닥	2.6%	-10.9%	-4.1
운송장비,부품	3.8%	-14.0%	-3.6

관련종목들 상승 우위, 운송장비,부품업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 운송장비,부품업종은 0.62% 하락중이다.

오스템	4,325원 ▲60(+1.41%)	우수AMS	4,155원 ▲35(+0.85%)
해덕파워웨이	1,500원 ▼5(-0.33%)	하이즈항공	6,090원 ▲180(+3.05%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대양전기공업의 평균 적정주가는 12,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 3분기 실적은 부진할 전망, 대양전기공업의 2018년 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 322억원 (-12.3% YoY), 영업이익 22억원 (-33.4% YoY, 영업이익률 6.7%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 기존 예상치를 하회할 전망이다. 조선/해양부문의 수주부진과 방산 및 철도차량 부문의 납기 연말 집중 등이 실적부진의 배경이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 3분기 실적은 부진할 전망, 대양전기공업의 2018년 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 322억원 (-12.3% YoY), 영업이익 22억원 (-33.4% YoY, 영업이익률 6.7%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 기존 예상치를 하회할 전망이다. 조선/해양부문의 수주부진과 방산 및 철도차량 부문의 납기 연말 집중 등이 실적부진의 배경이다. 매출감소에 따른 고정비 부담 증가와 원자재가격 상승 등도 3분기 실적에 부담으로 작용했을 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.04%로 업종평균 상회. PER은 10.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대양전기공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대양전기공업	우수AMS	하이즈항공	오스템	해덕파워웨이
ROE	5.9	6.3	1.4	-0.2	-4.8
PER	10.1	28.0	98.9	-	-
PBR	0.6	1.8	1.4	0.8	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월31일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 44,186주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 30,354주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 13,832주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 대양전기공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.73%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.06%를 보였으며 기관은 6.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.13%로 가장 높았고, 외국인이 9.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 12,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,300원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com