NH투자증권에서 6일 대웅제약(069620)에 대해 "내년 2월 2일 나보타(DWP-450) 미국 허가 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.
NH투자증권 구완성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "2018년 개별 매출액 9,199억원(+6.1% y-y), 영업이익 373억원(-16.5% y-y) 추정. 나보타 신공장, 오송 ETC 신공장 가동에 따른 감가상각비 증가. 생산인력 또한 1년 사이에 90명이 증가하면서 고정비 부담 요인으로 작용. 2019년 봄 나보타 미국 출시에 따른 실적 가시성 명확"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "미국 최대 점유율 가정을 기존 30%에서 20%로 보수적 조정. 그러나 100유닛 기준 동사의 공급 단가를 바이알 당 기존 60달러에서 80달러로 수정 하여 산정하면 나보타 미국 가치에는 변동사항 없음. 미국파트너사 Evolus 의 발표에 따르면 초기 시장 침투 가격을 앨러간 보톡스 대비 15~20% 인하된 수준으로 출시 예정"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년3월 270,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 240,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
TRADING BUY (유지)
목표주가
209,167
240,000
155,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY (유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181106
BUY(유지)
240,000
20181102
BUY(유지)
270,000
20180820
BUY(유지)
270,000
20180807
BUY(유지)
270,000
20180803
BUY(유지)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181106
NH투자증권
BUY(유지)
240,000
20181102
DB금융투자
BUY(상향)
180,000
20181102
KTB투자증권
BUY
240,000
20181102
유안타증권
BUY (M)
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
