[ET투자뉴스]LS_상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -4.4로 상위권, 업종지수보다 높아 6일 오전 10시50분 현재 전일대비 4.16% 오른 57,600원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 14.29% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -5.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
키움증권	3.3%	-1.1%	-0.3
LS	3.2%	-14.3%	-4.4
메리츠금융지주	2.1%	-11.2%	-5.3
메리츠화재	1.7%	-8.2%	-4.8
DGB금융지주	1.4%	-13.6%	-9.7
코스피	1.5%	-8.0%	-5.3
금융업	1.6%	-8.8%	-5.8

관련종목들은 하락 우세, 금융업업종 +0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 보합과 하락세 보여주고 있지만 금융업업종은 0.92% 상승하고 있다.

키움증권	82,300원 ▼1100(-1.32%)	DGB금융지주	9,030원 0 (0.00%)
메리츠화재	17,850원 ▼50(-0.28%)	메리츠금융지주	11,150원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 82,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 82,000원이다. 현재 주가는 57,600원으로 24,400원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김준섭, 이수경 에널리스트가 " 구리가격 회복을 기다린다, LS의 주가가 구리가격과 높은 상관관계를 보임에 따라 구리가격 하락과 함께 LS의 주가 역시도 하락하였다. 그러나 Buy의견을 유지하는 이유는 1) 구리가격이 회복하는 모습을 보이고 있다는 점, 2) LS전선 등 전선계열 자회사의 실적이 개선되고 있어 주가에 대한 재평가도 가능할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 67,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김효식 에널리스트가 " 높은 수주잔고가 동가 하락을 상쇄, 글로벌 무역 분쟁 등 여파로 구리 가격은 3분기 평균 6,106달러/톤으로 전년대비 - 3.8% 하락. 다만 수익성이 좋은 초고압 케이블을 중심으로 수주잔고가 높기 때문에 LS전선의 실적은 상반기와 유사한 수준 전망. LS전선의 지난 2분기말 수주잔고는 2.09조원으로 2017년말의 2.12조원과 비슷한 수준 유지…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 97,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.01%로 업종평균 상회. PER은 2.77로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	DGB금융지주	키움증권	메리츠화재	메리츠금융지주
ROE	16.1	-	-	-	-
PER	2.8	-	-	-	-
PBR	0.5	-	-	-	-
기준년월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 413,510주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 266,233주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 679,743주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.75%, 외국인 30.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.51%를 보였으며 개인은 28.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관(와/과) 기관이 전체 거래량의 36.3%씩을 차지했고, 개인은 27.38%를 차지했다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

매물대 저항은 69,200원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 69,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 69,200원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 66,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 66,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월25일 :(주)LS 본점소재지변경
10월18일 :(주)LS 현금ㆍ현물 배당 결정(자회사의 주요경영사항)
10월15일 :(주)LS 소송등의판결ㆍ결정(자율공시:일정금액미만의청구)


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