[ET투자뉴스]세진중공업_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 6일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.55% 오른 3,795원을 기록하고 있는 세진중공업은 지난 1개월간 20.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세진중공업의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 세진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세진중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
디아이씨	3.1%	-18.6%	-5.9
화승알앤에이	2.9%	-8.0%	-2.7
세진중공업	2.7%	-20.7%	-7.6
핸즈코퍼레이션	2.5%	-11.9%	-4.7
S&T중공업	2.3%	-3.4%	-1.4
운수장비	1.9%	-11.6%	-6.1
코스피	1.5%	-7.8%	-5.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 3% 상승중이다.

핸즈코퍼레이션	6,740원 ▼80(-1.17%)	화승알앤에이	2,010원 ▲80(+4.15%)
S&T중공업	6,600원 ▲60(+0.92%)	디아이씨	5,560원 ▼20(-0.36%)

증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세진중공업의 평균 목표주가는 6,000원이다. 현재 주가는 3,795원으로 2,205원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 황어연, 조홍근 에널리스트가 " 실적 성장기 본격 진입, 3분기 매출액 568억원(+9.2%), 영업이익 34억원(+17.7%)이 예상된다. 매출액은 시장 기대치 613억원을 하회하겠으나 1) 고마진인 브라질 EAS사의 Deck House1) 매출 증가, 2) 공정 효율화를 통한 제조 원가율(매출원가 중 재고자산의 매입액/변동액) 개선으로 영업이익은 시장 기대치에 부합하겠다. 전방업체의 2017년 수주 호조로 매출 성장(QoQ)이 진행되고 있어 고정비 비중 축소에 따른 마진 개선도 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.19%로 업종평균 하회. PBR은 0.91로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세진중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	세진중공업	화승알앤에이	디아이씨	S&T중공업	핸즈코퍼레이션
ROE	-2.4	-15.3	4.9	-5.5	6.7
PER	-	-	12.4	-	6.9
PBR	0.9	0.4	0.6	0.4	0.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월18일부터 기관이 13거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 92,115주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 273,303주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 365,418주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 세진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.47%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.79%를 보였으며 외국인은 12.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.63%로 가장 높았고, 기관이 16.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 4,610원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,610원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,610원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,765원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,610원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,610원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com