KB증권에서 6일 롯데푸드(002270)에 대해 "편의식품과 육가공 수익성 정상화 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 750,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "단기 주가 약세 결과, 롯데푸드의 현 주가는 PER 13.2배로 지난 8월 고점 18.5배보다 Valuation 부담이 낮아졌다. ① Cash Cow인 가공유지 점유율 1위 업체로서 실적 흐름이 안정적이고, ② 편의식품 성장이 부각되며, ③ 고배당정책이 확인된 점 (배당성향 2016년 14.1%→2017년 21.1%→2018년 25.0% 가정) 등은 긍정적이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "롯데푸드의 2018년 실적은 매출액 1조 8,450억원 (+1.5% YoY)과 영업이익 752억원 (+13.5% YoY, 영업이익률 4.1%)으로 추정된다. ① 빙과 판매호조, ② 편의식품 성장, ③ 육가공 원가 절감 등을 반영했다. 또한 평택 신공장 비용 부담, 롯데GRS로의 햄버거 패티 원가 부담 등도 완화되어 실적 개선에 기여할 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년2월 700,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 850,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 750,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
951,250
1,050,000
750,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 750,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,050,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181106
HOLD
750,000
20181015
HOLD
850,000
20181010
HOLD(유지)
850,000
20181001
HOLD(유지)
850,000
20180823
HOLD(하향)
850,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181106
KB증권
HOLD
750,000
20181018
DB금융투자
HOLD(유지)
870,000
20181017
삼성증권
BUY
940,000
20181011
대신증권
BUY
950,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
