[ET투자뉴스]LG유플러스, "요금 경쟁력 효과 …" 매수-미래에셋대우

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미래에셋대우에서 2일 LG유플러스(032640)에 대해 "요금 경쟁력 효과 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,500원을 내놓았다. 미래에셋대우 이학무 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 미래에셋대우에서 LG유플러스(032640)에 대해 "LG유플러스는 3분기 매출 및 영업이익을 각각 2조 9,919억원 및 2,281억원으로 발표하였다. 매출은 예상에 부합한 수준이고 영업이익은 예상을 소폭 상회한 수준이다. 재고단말기 처분을 위한 프로모션을 진행했고 신규/기변/번호이동 가입자가 전분기보다 7만명수준으로 증가했음에도 불구하고 전분기보다 영업이익이 증가한 것은 상당히 긍정적이다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "LG유플러스의 낮은 요금제로 변경하고 무제한 데이터 가입자에게 데이터를 받아서 쓰는 가입자가 유입되는 효과를 기대할 수 있다. 이들은 LG유플러스로 전환하는 것만으로 요금을 절약할 수 있기 때문에 추가적인 마케팅 비용 지출 없이 유입되는 가입자인 경우가 많아서 ARPU 하락에 영향을 주지만 전체 매출과 영업이익 증가에는 기여하게 된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 17,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 21,500원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(상향)	TRADING BUY
목표주가	20,219	23,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 21,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181102 매수 21,500 20180918 매수 21,500 20180727 매수 19,000 20180615 매수 17,500 20180427 매수(유지) 17,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181102 미래에셋대우 매수 21,500 20181102 메리츠종금증권 TRADING BUY 18,000 20181102 DB금융투자 BUY(유지) 20,000 20181102 IBK투자증권 매수(유지) 21,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com