[ET투자뉴스]현대중공업_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

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관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 1일 오후 2시50분 현재 전일대비 6.02% 하락하면서 117,000원을 기록하고 있는 현대중공업은 지난 1개월간 14.29% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대중공업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대중공업의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 높았지만 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -10.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	3.4%	-18.3%	-5.3
현대중공업	3.1%	-14.3%	-4.6
삼성중공업	2.9%	-22.2%	-7.6
기아차	2.4%	-16.5%	-6.8
현대모비스	2.4%	-13.8%	-5.7
운수장비	1.6%	-15.8%	-9.8
코스피	1.3%	-13.0%	-10.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.55%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.55% 하락하고 있다.

기아차	28,700원 ▲300(+1.06%)	대우조선해양	28,750원 ▼500(-1.71%)
현대모비스	190,500원 ▲500(+0.26%)	삼성중공업	6,300원 ▼660(-9.48%)

증권사 목표주가 156,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대중공업의 평균 목표주가는 156,200원이다. 현재 주가는 117,000원으로 39,200원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 최진명 에널리스트가 " 어닝 서프라이즈! 선도적인 기업만이 보일 수 있는 모습, 현대중공업 3분기 실적을 매출 3조 2,420억원(y-y -14.8%), 영업이익 289억원으로 흑자전환에 성공하며 [어닝서프라이즈]를 기록. 특히 해양플랜트사업에서 발생한 C/O(설계변경비용 청구) 추가이익 2,950억원이 돋보임. 3분기 발생한 기타 일회성 손실비용(상선제작 관련 공사손실충당금 1,462억원, 인력감축에서 발생한 182억원 등)을 충분히 만회…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 165,000원을 제시했고, 현대차증권의 배세진 에널리스트가 " 선가 상승 최대 수혜주 , 3분기 매출액 3조 2,419억원(+3.8% QoQ, -5.3% YoY), 영업이익 289억원(흑전 QoQ, -56.8% YoY)을 기록하며 시장 컨센서스를 상회. 컨센서스 상회 요인은 일회성 이익 3,319억원(해양프로젝트 C/O 2,950억원+충당금 환입369억원)이 반영되었기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.99%로 업종평균 하회. PER은 3.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.64로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대중공업	현대모비스	대우조선해양	기아차	삼성중공업
ROE	16.9	4.2	18.1	2.3	-6.6
PER	3.8	14.8	4.7	17.8	-
PBR	0.6	0.6	0.9	0.4	0.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 42,474주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 7,454주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 49,928주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 현대중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.57%, 외국인 33.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.27%를 보였으며 기관은 32.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 34.68%로 가장 높았고, 외국인이 32.94%로 그 뒤를 이었다. 개인은 32.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 126,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 126,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 126,500원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 122,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 122,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월31일 :현대중공업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
10월31일 :현대중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월31일 :현대중공업(주) 기타 경영사항(자율공시)
10월30일 :현대중공업(주) (정정)타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항


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