[ET투자뉴스]현대차, "리콜확산 선제대응으…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-10-26 15:04 업데이트 : 2018-10-26 15:04

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현대차증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "리콜확산 선제대응으로 실적부진하나 배당정책 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대차(005380)에 대해 "최근 주가하락에도 실적부진과 품질이슈 추가확산 우려, 환율, 정책 및 주요시장 수요 둔화와 같은 대내외 경영환경 악화 지속되며 실적회복 가능성을 낮추는 상황. 제한된 회복 여건속 기저효과와 새롭게 확대전개되는 신차 사이클로 부진한 시장 수요에도 현대차 실적이 얼마만큼 탄력적으로 회복하느냐가 주가반등의 선행 요인"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "투자의견 BUY유지, 미국 싼타페 초기 현지반응 견조해 영업일수 증가, 성수기 진입하는 4Q18판매 확대가능하며 감익에도 배당금 유지확대 기조 유지 의지. 단 이익추정치 하향으로 목표주가 기존 185,000원에서 150,000원으로 18.9%하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 200,000원까지 높아졌다가 2018년5월 185,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	143,438	175,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181026	BUY	150,000
20181008	BUY	185,000
20180801	BUY	185,000
20180727	BUY	185,000
20180711	BUY	185,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181026	현대차증권	BUY	150,000
20181026	메리츠종금증권	BUY	150,000
20181026	DB금융투자	HOLD(유지)	120,000
20181026	SK증권	매수(유지)	150,000