신한금융투자에서 26일 현대차(005380)에 대해 "모든 악재를 반영한 쇼크"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
신한금융투자 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 현대차(005380)에 대해 "3분기 매출 24.4조원(+1.0%, 이하 YoY), 영업이익 2,889억원(-76.0%)으로 시장 기대치(0.93조원)를 크게 하회했다. 자동차 사업의 매출은 18.6조원(-1.1%)으로 선방했다. 신흥국 통화 약세에도 SUV 및 신차 위주로 판매 믹스(SUV 비중 3Q18 37%, +7%p YoY)가 개선됐다. 문제는 품질비용의 증가다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 미국 수요는 429만대(-3.1%)를 기록한 가운데, 동사의 판매량은 17만대(+0.8%)로 성장했다. 중국 수요는 639만대(-7.0%)로 대폭 감소했지만 동사는 18만대(-3.7%)로 상대적으로 양호했다. 신차 라인업은 경쟁력이 있어 시장 수요 이상의 판매를 보인 점은 긍정적이다. 개별 성과는 업황 둔화가 마무리되는 국면되면 빛을 보겠다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 195,000원까지 높아졌다가 2018년7월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD(유지)
목표주가
147,143
185,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181026
매수(유지)
140,000
20180727
매수(유지)
170,000
20180427
매수(유지)
195,000
20180126
매수(유지)
195,000
20171027
매수(유지)
195,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181026
SK증권
매수(유지)
150,000
20181026
한국투자증권
매수(유지)
175,000
20181025
KB증권
BUY(유지)
140,000
20181026
IBK투자증권
매수(유지)
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
