[ET투자뉴스]SK하이닉스, "실적 좋아요, 주가…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투

발행일 : 2018-10-26 09:50 업데이트 : 2018-10-26 09:50

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

이베스트투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "실적 좋아요, 주가 나빠요! "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "SK하이닉스의 3분기 실적은 매출액 11.4조원(+41.0%, YoY, +10.1%, QoQ), 영업이익6.47조원(+73.2%, YoY, +16.1%, QoQ)으로 시장기대치(영업이익 6.3조원)를 상회하는호실적을 기록했다. 3분기 DRAM과 NAND 출하가 각각 +4.9%, +19.0% 기록하며 기대치에는 소폭 미달했지만, 고 수익성 1Xnm 제품군 및 72단 3D NAND 물량 증가로 수익성은 기대치를 상회했다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4분기 영업이익은 전분기비 6.3% 하락한 6.06조원을 달성할 전망이다. 또한 2019년 동사의 DRAM과 NAND가격은 연간 각각 19.7%, 29.0% 하락할 전망이다. 하지만 DRAM 마이그레이션 효과와 3D NAND 적층수 증가 등으로 비용절감과 생산 효율을 최적화하며 2019년 연간 영업이익은 전년비 7.0% 하락한 20.9조원(OPM 51.0%)으로 여전히 호실적이 지속될 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년3월 120,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 100,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	102,998	120,000	79,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY (유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181026	BUY (MAINTAIN)	100,000
20181015	BUY (MAINTAIN)	108,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	120,000
20180727	BUY (MAINTAIN)	120,000
20180705	BUY (MAINTAIN)	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181026	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	100,000
20181026	현대차증권	BUY	105,000
20181026	키움증권	BUY(MAINTAIN)	110,000
20181026	하나금융투자	BUY	80,000