대신증권에서 26일 파트론(091700)에 대해 "3분기 서프라이즈, 턴어라운드 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 파트론(091700)에 대해 "연결, 2018년 3분기 영업이익은 96.1억원(72.2% yoy / 흑자전환 qoq)으로 종전 추정치(34억원), 컨센서스(47억원)를 크게 상회. 매출(1,851억원 -12.7% yoy / 8.8% qoq)은 추정치/컨센서스를 하회하였으나 9 분기만(2016년 2분기 5.5%)에 5%(5.2%) 이상의 영업이익률 시현"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "현 시점에서 매수(BUY)로 투자의견 상향 배경은 1) 삼성전자의 스마트폰 하드웨어 상향으로 카메라모듈의 공급가격 상향 예상(수혜)2) 2019년 물리적인 지문인식 모듈 공급이 보급형에서 프리미엄 모델로 확대, 공급가격 상승 전망 3) 삼성전자의 스마트폰 판매 증가보다 카메라모듈, 지문인식 모듈, 센서 등의 가격상승으로 2019년 매출은 4년만에 역성장에서 성장세로 전환,영업이익률은 5.2%로 2015년(7.3%) 이후로 가장 높을 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 두단계 이상 크게 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년7월 8,200원까지 내려갔다가 2018년1월 10,500원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
TRADING BUY
목표주가
9,400
10,000
9,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181026
BUY
10,000
20180731
MARKETPERFORM
8,200
20180508
시장수익률(유지)
8,600
20180410
MARKETPERFORM
9,000
20180220
시장수익률(유지)
10,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181026
대신증권
BUY
10,000
20180731
미래에셋대우
TRADING BUY
9,200
20180731
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
9,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
