[ET투자뉴스]현대차, "어쨌든 부진한 실적…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-10-26 09:41 업데이트 : 2018-10-26 09:41

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이베스트투자증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "어쨌든 부진한 실적 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "현대차의 3Q18 매출액 및 영업이익은 각각 24.4조원(YoY +1.0%), 2,889억원(YoY -76%)를 기록했다. 시장의 영업이익 기대치는 에어백 리콜비용을 반영되어 약 8천억원으로 형성되어 있었는데, 에어백을 포함한 일회성 비용반영이 약 5천억원 수준을 기록했기때문에 시장 기대치 대비로는 약 1천억원 가량의 펀더멘털 손익의 차이가 발생한 것으로 보인다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "현대차는 3Q18 실적발표 컨퍼런스콜을 통해 미국 및 기타 신흥국에서는 판매개선의 시그널이 나타나고 있음을 밝혔다. 미국의 경우 신형 싼타페 효과로 알라바마 공장 가동률이3Q18 92%에서 4Q18에는 90% 후반을 달성할 수 있을 것으로 밝혔고 브라질, 러시아 등 신흥시장 지역에서도 기준금리 동결 등 매크로 상황의 개선으로 긍정적 전망을 제시했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 200,000원까지 높아졌다가 2018년10월 175,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	156,000	185,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181026	BUY (MAINTAIN)	140,000
20181011	BUY (MAINTAIN)	175,000
20180727	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180709	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180528	BUY(MAINTAIN)	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181026	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	140,000
20181026	하나금융투자	BUY	150,000
20181026	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	150,000
20181026	한화투자증권	HOLD(유지)	120,000