[ET투자뉴스]와이지-원, "성장통 진행중…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-10-22 14:39 업데이트 : 2018-10-22 14:39

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현대차증권에서 22일 와이지-원(019210)에 대해 "성장통 진행중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 와이지-원(019210)에 대해 "3분기 실적은 회사 체질개선 과정 중에 발생하는 일시적인 생산효율성 부족으로 전년대비 19% 감소한 146억원의 영업이익을 전망. 동사의 방향성은 여전히 유효, 매출증가와 생산효율성 개선으로 올해 4분기부터 영업이익이 다시 YoY 증익구조 회복 예상. 투자의견 BUY를 유지하나 목표주가 16,000원으로 하향함"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 연결 실적은 매출액 1,120억원, 영업이익 146억원으로 각각 YoY 4% 증가, 19% 감소할 것으로 추정됨. 주 52시간 근무 등으로 인한 생산효율성 감소로 부진했던 영업이익률은 2분기 대비 소폭개선된 13%를 기록하고 매출증가와 생산효율성 개선으로 점진적으로 개선될 전망"라고 밝혔다.

한편 "2분기 최저임금, 52시간 근무 도입 등에 따른 실적부진과 글로벌 제조업 경기에 대한 불안감으로 동사의 주가수익률은 시장대비 부진하였음. 하지만 생산효율성 개선과 매출증가로 4분기부터 다시 이익이 증가추세로 돌아설 것으로 기대되고 견조한 글로벌 제조업경기, 19년부터 본격 성장할 인서트 매출을 고려할 때 주가는 우상향 할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 22,000원까지 높아졌다가 2018년8월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	16,000	16,000	16,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>