[ET투자뉴스]SK머티리얼즈, "기대 이상…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-10-22 10:05 업데이트 : 2018-10-22 10:05

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이베스트투자증권에서 22일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "기대 이상"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "SK머티리얼즈의 2018년 3분기 실적은 매출액 1,860억원(+41.4%, YoY/ +18.1%,QoQ), 영업이익 512억원(+27.5%, YoY/ +25.7%, QoQ)으로 기대치(영업이익 455억원)를 상회하며 역대 최대 실적을 달성했다. 3분기 국내 반도체 및 디스플레이 업황 성수기 진입으로 NF3, WF6 등 특수가스 출하가 증가하는 가운데 NF3 의 가격도 강세를 유지했다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4분기에도 SK에어가스 및 SK트리켐의 그룹 계열사향 공급 증가세가 지속되어 동사의2018년 4분기 실적은 매출액 1,972억원(+40.7%, YoY/ +6.1%, QoQ), 영업이익 550억원(+50.5%, YoY/ +7.3%, QoQ)으로 분기 최대 실적을 갱신할 전망이다. NF3증설에 따른 특수가스 성장 지속과 SK쇼와덴코 및 신규사업부분의 본격 양산으로 동사의 2019년 실적은 매출액 8,252억원(+20.8%), 영업이익 2,208억원(+22.1%)으로 성장세가 지속될 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "자회사의 그룹 계열사향 매출 본격 증가에 따른 2019년 실적 추정치 상향분을 반영하여 동사의 목표주가를 24만원으로 상향한다. 동사는 국내 메모리 업황 호조에 따른 특수가스 수요 증가가 지속되는 상황에서, 올해를 기점으로 신규 자회사의 매출 인식도 정상화 되는 단계로 동사의 중장기적 실적 성장세가 지속될 전망이다. 또한 2020년 이후 Wet Chem. 등의 신규사업 진출이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년2월 210,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 240,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	233,583	253,000	210,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 253,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181022	BUY (MAINTAIN)	240,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	210,000
20180808	BUY (MAINTAIN)	210,000
20180212	매수(유지)	210,000
20171113	매수(유지)	240,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181022	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	240,000
20181018	신한금융투자	매수(유지)	253,000
20181018	삼성증권	BUY	230,000
20181018	유진투자증권	BUY(유지)	230,000