대신증권에서 16일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2019년에도 실적 개선 돋보일 화장품 기업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 235,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 3,144억원(+17%, yoy), 111억원(+1,112%, yoy) 예상.[패션] 3분기 전반적으로 부진했던 것으로 추정. 비수기인데다 국내 브랜드 시장 침체로 내수및 해외 수입 브랜드 모두 실적 개선 기대하기 어려웠던 것으로 판단. 자주와 데이즈 역시 주요 유통 채널인 이마트 매출 부진에 영향을 받으며 동시에 실적 부진"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사는 이번 달 10월, 앞서 언급한대로 한방을 원료로 한 자연주의 기능성 화장품 브랜드 <연작> 런칭과 비디비치 프리미엄 라인 출시 예정. 신규 브랜드 제품의 제조는 신세계인터코스에서 진행하게 됨. 연작의 경우 연내 주요 백화점에 대부분 입점할 것으로 예상되며 출시와 동시에 왕홍 마케팅, 면세점 마케팅도 동시에 진행할 예정"라고 밝혔다.
한편 " 비디비치 브랜드 성공 이력을 보았을 때 연작의 성공적인 안착은 어렵지 않을 전망. 다만 신규 브랜드 라인업 확대 과정에서 비용과 매출 시기가mismatch 될 경우 주가는 중장기 성장 전망보다는 단기 실적에 더 크게 영향 받을 것으로 예상"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 235,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
259,800
300,000
224,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 235,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 224,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181016
BUY
235,000
20180829
BUY
235,000
20180706
BUY
220,000
20180607
매수(유지)
220,000
20180404
매수(신규)
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181016
대신증권
BUY
235,000
20181001
NH투자증권
BUY(유지)
300,000
20180912
DB금융투자
BUY
280,000
20180822
미래에셋대우
매수
260,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
