[ET투자뉴스]포스코대우, "회복될 4분기와 내…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-10-16 13:55 업데이트 : 2018-10-16 13:55

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현대차증권에서 16일 포스코대우(047050)에 대해 "회복될 4분기와 내년을 준비하자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 포스코대우(047050)에 대해 "3분기 연결기준 매출액 5조 9,743억원(YoY 8.8%), 영업이익 620억원(YoY -36.7%)으로 시장컨센서스를 하회하는 부진한 실적이 예상됨. 매출액은 환율 하락과 미얀마 가스전의 부진에도 불구하고, 철강부문과 종속법인의 호조로 양호한 성장 전망. 반면, 영업이익은 트레이딩고 무역 및 투자법인 등의 호조에도 불구하고, 미얀마 가스전의 영업이익 급감으로 큰 폭 감소가 불가피할 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "일시적인 3분기 실적 악화에도 불구하고, 4분기 및 내년에는 정상적인 실적 회복세가 지속될 전망. 글로벌 무역환경 악화에도 불구하고, 국제유가를 비롯한 commodity 가격 회복에 따른 판가 상승으로 트레이딩과 미얀마 가스전 등 연결 영업이익은 추세적인 증가세가 지속될 것이기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 27,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 35,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 30,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(하향)
목표주가	26,214	30,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181016	BUY	30,000
20180724	BUY	30,000
20180425	매수	35,000
20180125	매수	31,000
20180110	매수	27,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181016	현대차증권	BUY	30,000
20181011	하나금융투자	BUY	27,000
20181001	SK증권	매수(유지)	25,000
20180927	미래에셋대우	매수	27,000