[ET투자뉴스]제이에스코퍼_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 16일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.63% 하락하면서 15,050원을 기록하고 있는 제이에스코퍼레이션은 지난 1개월간 8.23% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이에스코퍼레이션의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 제이에스코퍼레이션의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 소형주업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이에스코퍼레이션이 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넥스트사이언스	4.2%	-3.3%	-0.7
삼익악기	3.5%	-11.8%	-3.3
YG PLUS	2.6%	-5.2%	-2.0
제이에스코퍼레이션	2.0%	-8.2%	-4.1
신라교역	0.7%	-5.6%	-7.9
코스피	1.2%	-6.0%	-5.0
소형주	1.5%	-12.1%	-8.0

관련종목들은 상승 우위, 소형주업종 +1.07%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 소형주업종은 1.07% 상승중이다.

신라교역	13,500원 ▼100(-0.74%)	YG PLUS	2,270원 ▲10(+0.44%)
넥스트사이언스	10,300원 ▲150(+1.48%)	삼익악기	1,720원 ▲30(+1.78%)

증권사 목표주가 20,700원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이에스코퍼의 평균 목표주가는 20,700원이다. 현재 주가는 15,050원으로 5,650원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 안주원, 이정기, 이정원 에널리스트가 " 예상대로 가고 있는 중, 여전한 청신호! , 생산기지를 중국에서 동남아시아 지역으로 이전하고 주요 바이어 이탈 등으로 부진한 실적흐름이 이어졌으나 관련 이슈는 해소되고 있으며, 올해 실적을 저점으로 2019년에는 뚜렷한 실적성장이 이루어 질 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 20,700원을 제시했다.

8월13일에 제이에스코퍼 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	487.0억	18.0억	42.0억
직전분기 대비	10.3% 증가	140.0% 증가	1005.3% 증가
전년동기 대비	20.9% 감소	59.0% 감소	6.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.85%로 업종평균 수준.PER은 23.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이에스코퍼레이션이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	제이에스코퍼레이션	삼익악기	넥스트사이언스	신라교역	YG PLUS
ROE	5.5	2.6	-0.4	8.4	-8.9
PER	23.7	27.5	-	5.3	-
PBR	1.3	0.7	3.5	0.5	1.2
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 11일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 98,649주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 5,194주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 93,455주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 제이에스코퍼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.18%를 보였으며 외국인은 5.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.2%로 가장 높았고, 기관이 27.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.18%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 15,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,850원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 15,850원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,850원대의 저항가능성과 13,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com